서진시스템 목표주가

# 미국 Forwin Energy사와 ESS 공급 계약

서진시스템은 신규 고객사입니다. 글로벌 ESS 기업 포윈에너지에서 1,291억원 규모 ESS 설계, 개발 및 시스템 공급계약 체결했다. 이는 최근 매출의 21.30%에 해당하며, 계약기간은 2024년 5월 29일부터 4월 1일까지이다.

Forwin Energy는 Fluence와 Tesla에 이어 세계 최고의 ESS 회사로 인정받고 있으며 ESS의 제조, 개발 및 운영을 전담하고 있습니다.

이 계약은 첫 번째 배송에 해당하며 계속됩니다. Forwin Energy와 장기적인 협력을 전제로 논의계속 Forwin Energy의 수요는 미국 내 국내 기업에 보조금과 세금 혜택을 제공하는 IRA(Inflation Reduction Act)로 인해 계속 증가할 것입니다.예상되는

# 2022년 3분기 연속 최대 매출 달성

ESS(Energy Storage System) 부문 성장 및 고부가 전기차용 배터리팩 하우징 사업 성장으로 매출 증대 성공했다.

서진시스템의 지난해 연결 매출액은 29.9% 증가한 7876억원, 영업이익은 23.5% 감소한 444억원이다.

특히 4분기 높은 영업이익률과 최대 매출실적을 달성하게 된 배경은

● 고객 및 제품 다양화로 통신 장비 예비 부품 판매가 연간 59.2% 증가했습니다.

● 해외 고객사인 램리서치의 투자 확대와 제품 다양화에 힘입어 반도체 장비 부품 매출이 전년 동기 대비 108.6% 증가했다.

● ESS 부품 매출도 거래처 다변화로 전년동기 대비 45.5% 증가

● 국제 공급망이 회복되고 있습니다.거기에 관통하는 점이 있는 것 같다.

# 2023년 예상 실적

서진시스템 미국 인플레이션 감소법(IRA) 정책의 수혜자.서진시스템은 베트남과 미국에 사업장을 운영하고 있으며, 글로벌 ESS 그룹 및 전기차 업체를 주요 고객사로그대로 남아 아직까지 대량 공급 계약이 남아 있는 ESS 분야와 전기차용 배터리 분야에서도 고객사와의 공동 개발 및 테스트 과정을 거쳐 양산 단계에 접어들고 있습니다.했다.

올해도 많은 수주 확보서진시스템의 올해 예상 생산량은 2022년 대비 61.4% 증가한 1조 2,714억원, 영업이익은 전년 대비 242.2% 증가한 1,519억원이다. 상당한 수익성 개선이 기대된다.

# 서진시스템의 목표주가

서진시스템은 첨단산업장비 및 부품을 공급하는 기업입니다. 에너지저장장치(ESS), 전기차 배터리, 통신장비, 반도체 등 다양한 사업영역에서 안정적인 판매 포트폴리오 구축~에서 상장 이후 연평균 성장률은 약 27%였다. ESS, 전기차 배터리 등 다양한 사업영역에서 지속적인 성공을 기대합니다.